青瓷数码拟赴港上市，腾讯阿里B站为其股东 - TGBUS - 电玩巴士

6月25日，青瓷数码向港交所主板递交上市申请，中金及中信里昂为联席保荐人。

青瓷数码成立于2012年3月，据市场调研机构弗若斯特沙利文的报告，按休闲游戏及放置类游戏的流水计，青瓷游戏在2020年在中国所有移动游戏公司中分别排名第三、第二。

按自主开发游戏平均流水计，其2020年在流水合共超过10亿元的中国移动游戏公司中排名第四。

招股书显示，截止目前，青瓷游戏共运营6款移动游戏，拥有10款移动游戏储备。其标志性移动游戏包括《最强蜗牛》、《不思议迷宫》及《提灯与地下城》。

其中，2021年3月推出的《提灯与地下城》，首个月内流水突破1.85亿元人民币；2020年6月推出的《最强蜗牛》，首个月内录得流水超过4亿元，2020年6月至12月的平均MAU为440万人，在2020年中国iOS游戏畅销榜上最高排名第二。

而早期即2016年8月推出的Rogue-like RPG游戏《不思议迷宫》，截至2021年3月31日的累计注册玩家超过2310万人。

截止今年3月31日，青瓷数码所有游戏的平均MAU达370万人。据弗若斯特沙利文于2021年4月进行的青瓷数码玩家调查，约76%的玩家年龄30岁或以下，远高于行业平均水平65%。

在产品储备方面，青瓷数码目前有10款移动游戏储备，包括《时光旅行社》、《使魔计划》、《阿瑞斯病毒2》、《骑士冲鸭》等。

其中，《时光旅行社》游戏预计在今年第四季度推出，目前该游戏在Taptap评分9.5，好游快爆评分8.3。

从新游储备情况来看，未来青瓷数码游戏类型仍以休闲、RPG、SLG游戏品类为主。

2018年、2019年与2020年，青瓷游戏的总收入分别为9842.1万元、8870.4万元、12.27亿元，2018年至2020年其复合年增长率为253.1%。

2021年第一季度，青瓷游戏营收为4.8亿元，上年同期营收为2931万元。

青瓷游戏的收入主要来自自主研发，其中，2021年第一季度来自自主研发的游戏收入为3.24亿元，来自授权的收入为1.35亿元。

报告期内，青瓷数码均实现账面盈利，2018年、2019年与2020年经调整利润分别为3886万元、2229万、1.66亿元，2018年至2020年其复合年增长率为106.8%。

2021年第一季度期内经调整利润为1.72亿，上年同期期内经调整利润为1321万元。

2018年、2019年、2020年青瓷游戏毛利分别为7675万元、6874万元、9.42亿元；毛利率分别为78%、77.5%、76.8%。2021年第一季度毛利为3.67亿元，上年同期毛利为2407万元。青瓷游戏2021年第一季度毛利率为76.5%。

截至2021年3月31日，青瓷游戏持有的现金及现金等价物为4.06亿元。

在MAU及MPU方面，招股书显示，截至2021年3月31日，青瓷游戏的平均MAU为370万人，平均MPU为78.2万人，ARPPU为205元。

报告期内，青瓷数码ARPPU出现了大幅增加的情况，由2018年的47元，逐步增加至2020年的206元，2021年第一季度为205元。

此外，其累积注册人数也在不断上升，从2018年的2745.8万人增长至2021年第一季度的6575.3万人。

招股书中，青瓷数码也同步公司股东持股股数。IPO前，青瓷游戏创始人、董事、总裁兼董事长杨煦持有34.34%的股权，为青瓷游戏控股股东；董事兼首席执行官黄智强持股10.39%，董事兼首席财务官刘斯铭持股2.14%，首席技术官魏树木1.71%，董事兼首席运营官曾祥硕持股1.24%。

机构持股方面，吉比特持股21.37%，为青瓷游戏的第一大机构股东。而新近入局的腾讯、阿里和B站分别持股4.99%。

早前，青瓷游戏曾与广西腾讯、阿里巴巴灵犀、上海幻电与吉比特订立一项股份转让协议，据此，吉比特分别各自转让于青瓷数码的3.37%股权予广西腾讯、阿里巴巴灵犀及上海幻电（即合共为于青瓷数码的10.11%股权），代价各为1.01亿元（或合共为3.03亿元）。

2021年5月26日，腾讯、阿里、B站及博裕资本（统称为B系列优先股东）与青瓷游戏订立股份购买协议，据此，青瓷游戏合共1,152,488股可换股可赎回优先股获配发予B系列优先股东，代价为6261万美元（相当于约4亿元）。